行業動態hyjj
今年(nian)以來，貨(huo)幣政(zheng)策加大逆周期調(diao)(diao)節(jie)，貨(huo)幣信貸(dai)總量保持較快增(zeng)長，信貸(dai)結(jie)構持續(xu)優化(hua)，企業貸(dai)款利率處于較低水平，為經濟(ji)恢復發展提供(gong)了(le)有(you)力有(you)效的支持。同時，近期出臺了(le)降準降息、調(diao)(diao)整(zheng)優化(hua)房地產金融政(zheng)策等一系列重要舉措。
下(xia)一(yi)步，如(ru)何貫徹落實中央(yang)金融(rong)工作會議精神？如(ru)何看(kan)待當前的匯(hui)率形勢？央(yang)行(xing)在防范化解(jie)金融(rong)風(feng)險方面有(you)哪些重點(dian)？就相關熱點(dian)問題，記(ji)者采訪了中國(guo)人民銀行(xing)黨(dang)委書(shu)記(ji)、行(xing)長，國(guo)家外匯(hui)管理(li)局黨(dang)組(zu)書(shu)記(ji)、局長潘功勝。
記者：中央金融工作會議對當前和今后一個時期金融領域的重大任務、重大舉措作出了重要部署，中國人民銀行如何貫徹落實？下一步工作重點有哪些？
潘功勝：習近平總書記在中央金融工作會議上的重要講話，深刻闡述了中國特色的金融發展之路，全面部署了推進金融高質量發展的總體目標和主要任務，為我們做好金融工作提供了根本遵循。
中國人民(min)銀(yin)行(xing)、國家外匯局(ju)將深入貫(guan)徹中央金融工(gong)(gong)作會議精(jing)神，制定貫(guan)徹落實(shi)方案(an)，系統謀劃未來一段時間重點工(gong)(gong)作任(ren)務和思路(lu)舉措(cuo)，主要有以下方面：
一(yi)是堅持黨(dang)中央對金融工(gong)作的(de)(de)集中統一(yi)領(ling)導(dao)。把(ba)黨(dang)的(de)(de)領(ling)導(dao)貫穿于中國人(ren)民銀行、國家外匯局工(gong)作的(de)(de)各方面、全過程，完善(shan)黨(dang)管金融的(de)(de)體制(zhi)機(ji)制(zhi)，把(ba)黨(dang)的(de)(de)領(ling)導(dao)政治優(you)勢和制(zhi)度優(you)勢轉(zhuan)化為(wei)金融治理效能。
二是(shi)堅持(chi)金融(rong)服務實體經(jing)濟的根本宗旨。健全(quan)中(zhong)國(guo)特色現代(dai)貨幣(bi)(bi)政(zheng)(zheng)策(ce)(ce)框架，始終保持(chi)貨幣(bi)(bi)政(zheng)(zheng)策(ce)(ce)的穩健性，更加注重做(zuo)好跨周(zhou)期和逆周(zhou)期調節(jie)，充實貨幣(bi)(bi)政(zheng)(zheng)策(ce)(ce)工具(ju)箱，為穩定物價、促進經(jing)濟增長(chang)、擴大就業、維護國(guo)際(ji)收支平(ping)衡營造(zao)良好的貨幣(bi)(bi)金融(rong)環境。
三(san)是堅(jian)持統(tong)籌發展(zhan)和安(an)全，防范(fan)化解重(zhong)大金(jin)融風(feng)險，維護金(jin)融市(shi)場平穩運行(xing)。
四是堅持(chi)深(shen)化金融改革。加快建設現代中央銀(yin)行(xing)制度，健全貨幣政策和宏觀審慎政策“雙支柱(zhu)”調控框(kuang)架。深(shen)化利率匯(hui)率市場化改革。深(shen)化金融供給側結(jie)構性(xing)改革。
五是擴(kuo)大金(jin)融高(gao)水平雙向(xiang)開(kai)放。穩慎扎實推進(jin)人民幣國際化(hua)，深化(hua)外匯(hui)領域改(gai)革開(kai)放，促進(jin)貿(mao)易(yi)和投融資(zi)便利化(hua)。穩步擴(kuo)大金(jin)融市(shi)場制度型開(kai)放，積極參與國際金(jin)融治理(li)。
記者：中國人民銀行近期圍繞加大力度支持實體經濟采取了哪些舉措？這些措施效果如何？
潘功勝：今年以來，貨幣政策加大逆周期調節，統籌運用好總量和結構、數量和價格工具，更有力度支持了實體經濟發展。我們前瞻性加大了貨幣信貸政策的實施力度，兩次降低存款準備金率，釋放中長期資金超過1萬億元；兩次降低政策利率，帶動市場利率持續下行。調整完善房地產金融政策，調降首付比、房貸利率下限、優化住房套數認定標準；指導商業銀行調整存量房貸利率。兩次增加支農支小再貸款、再貼現額度。延長實施普惠小微貸款支持工具等6項結構性貨幣政策工具。
目前，貨(huo)幣(bi)信(xin)(xin)貸(dai)(dai)總量保持較(jiao)快增(zeng)長，信(xin)(xin)貸(dai)(dai)結構持續(xu)優化，企(qi)(qi)業(ye)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)利率(lv)(lv)處于(yu)較(jiao)低水平，為經濟恢(hui)復發(fa)展提供(gong)了有(you)力有(you)效的(de)(de)支持。總量上合(he)理充裕，9月末廣義(yi)貨(huo)幣(bi)M_2、社(she)會融資規(gui)模存量同(tong)比(bi)保持10％左右的(de)(de)較(jiao)快增(zeng)長。結構上更加(jia)優化，普惠(hui)小微貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)同(tong)比(bi)增(zeng)速連續(xu)4年(nian)高于(yu)20％，授信(xin)(xin)戶數(shu)超(chao)6000萬(wan)，較(jiao)2019年(nian)末增(zeng)加(jia)一倍，科技型中(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)同(tong)比(bi)增(zeng)長23％，綠色(se)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)同(tong)比(bi)增(zeng)長37％，制造業(ye)中(zhong)長期貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)同(tong)比(bi)增(zeng)長38％。價格上穩中(zhong)有(you)降，9月新發(fa)放企(qi)(qi)業(ye)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)加(jia)權(quan)平均(jun)利率(lv)(lv)為3.82％，處于(yu)歷史較(jiao)低水平，存量首套房貸(dai)(dai)利率(lv)(lv)下(xia)調惠(hui)及約5000萬(wan)戶家(jia)庭(ting)、1.5億人，每年(nian)節省居民家(jia)庭(ting)利息支出約1700億元。
下一步，貨幣政(zheng)策將(jiang)更(geng)加(jia)注重做好(hao)(hao)跨周期(qi)(qi)和逆周期(qi)(qi)調節，平衡好(hao)(hao)短期(qi)(qi)與(yu)長期(qi)(qi)、穩增(zeng)(zeng)長與(yu)防風險、內部(bu)均衡與(yu)外部(bu)均衡的(de)關(guan)系(xi)，保持貨幣信貸和社會融資(zi)規模合(he)理(li)增(zeng)(zeng)長，持續加(jia)大對重大戰略、重點(dian)領域和薄弱環節的(de)支(zhi)持力(li)(li)度(du)，推動實體(ti)經(jing)濟融資(zi)成本穩中(zhong)有(you)降，著力(li)(li)為(wei)實體(ti)經(jing)濟穩定增(zeng)(zeng)長營造良好(hao)(hao)的(de)貨幣金(jin)融環境。
記者：如何看待當前的匯率形勢？央行如何應對匯率波動？
潘功勝：影響匯率的因素很多。有幾個視角可以重點關注。
第一是(shi)經濟(ji)基(ji)本(ben)面。這是(shi)最根本(ben)因素。我國(guo)(guo)(guo)經濟(ji)持續(xu)回升向(xiang)好(hao)，人民幣匯率基(ji)本(ben)穩(wen)定是(shi)有(you)(you)堅實基(ji)礎的(de)。另外，中國(guo)(guo)(guo)和美(mei)國(guo)(guo)(guo)等主要(yao)經濟(ji)體(ti)的(de)增(zeng)長差持續(xu)存在，國(guo)(guo)(guo)際貨幣基(ji)金組織(zhi)（IMF）近期發布的(de)報(bao)告預計，2023年中國(guo)(guo)(guo)的(de)經濟(ji)增(zeng)速是(shi)5.4％，美(mei)國(guo)(guo)(guo)是(shi)2.1％；從趨勢上看，中國(guo)(guo)(guo)經濟(ji)持續(xu)回升向(xiang)好(hao)，美(mei)國(guo)(guo)(guo)、歐洲等發達經濟(ji)體(ti)的(de)經濟(ji)有(you)(you)衰退的(de)風險。
第二是國際(ji)(ji)金(jin)融(rong)環境。國際(ji)(ji)市場普遍認為美聯儲此輪(lun)加(jia)息(xi)接近尾聲，美元持(chi)續升值的(de)動能減弱，明年還可能降息(xi)。本輪(lun)加(jia)息(xi)周期(qi)的(de)完(wan)整信息(xi)在逐(zhu)(zhu)步消(xiao)化，未來中美利差會逐(zhu)(zhu)步收斂(lian)至正常區間(jian)。
第三是人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)資(zi)(zi)產的投(tou)資(zi)(zi)價值和吸引力。中(zhong)長期看，隨(sui)著中(zhong)國經濟增長動能不(bu)斷激活和金融市場進一步(bu)開放，人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)資(zi)(zi)產投(tou)資(zi)(zi)屬性和避險屬性凸顯(xian)，人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)資(zi)(zi)產展現出良好的投(tou)資(zi)(zi)價值。8月下旬以來(lai)，人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)對美(mei)元(yuan)匯(hui)率基(ji)本穩定(ding)，對一籃子貨幣(bi)相對強勢，升值幅度(du)在2％以上。
我(wo)們有信心(xin)、有能力維護外(wai)匯市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)的穩定運行(xing)(xing)，保持人(ren)民(min)幣匯率在合理均衡水平上(shang)的基本(ben)穩定。中(zhong)(zhong)國(guo)外(wai)匯市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)一直堅持以市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)供求(qiu)為基礎(chu)。經(jing)過多年(nian)發展，市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)參(can)與主(zhu)體更(geng)(geng)加成熟，交易行(xing)(xing)為更(geng)(geng)加理性，市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)運行(xing)(xing)更(geng)(geng)有韌(ren)性。中(zhong)(zhong)國(guo)人(ren)民(min)銀(yin)行(xing)(xing)、國(guo)家外(wai)匯局(ju)作為外(wai)匯市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)的監管(guan)者(zhe)，在面(mian)對市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)變化時更(geng)(geng)加從容，經(jing)驗更(geng)(geng)加豐富。下一階段將綜(zong)合施策、穩定預期(qi)(qi)，堅決防止單邊預期(qi)(qi)自我(wo)實現(xian)，堅決對市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)順周(zhou)期(qi)(qi)行(xing)(xing)為進(jin)行(xing)(xing)糾偏，堅決對擾亂市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)秩序行(xing)(xing)為進(jin)行(xing)(xing)處置，堅決防范(fan)匯率超(chao)調(diao)風險。
記者：金融體系總體運行情況如何？央行在防范化解金融風險方面有哪些重點？
潘功勝：目前，中國金融體系整體穩健，金融機構經營和監管指標處于合理區間，金融市場平穩運行。截至2023年6月末，中國商業銀行資本充足率、不良貸款率和撥備覆蓋率分別為14.7％、1.62％和206％，根據央行金融機構評級結果，絕大多數銀行業金融機構經營穩健。
同時，我們密切關注一些(xie)領域的金融風險(xian)。從外部(bu)環境(jing)看(kan)，發達經濟(ji)體快速大幅加息，需(xu)警惕其外溢效應。從國內(nei)看(kan)，目前討論較多的是房地(di)產市場和地(di)方(fang)政府性債(zhai)務的風險(xian)。
房(fang)(fang)(fang)地(di)產市(shi)場方面(mian)，當前我國房(fang)(fang)(fang)地(di)產市(shi)場正(zheng)經(jing)歷(li)結(jie)構(gou)性(xing)(xing)(xing)轉(zhuan)變，住(zhu)房(fang)(fang)(fang)需求(qiu)中樞水(shui)平、住(zhu)房(fang)(fang)(fang)市(shi)場交易結(jie)構(gou)以及(ji)行業(ye)模(mo)式(shi)(shi)都面(mian)臨一些深(shen)刻變化(hua)，房(fang)(fang)(fang)地(di)產市(shi)場正(zheng)從(cong)增量(liang)市(shi)場為(wei)主向(xiang)增量(liang)存量(liang)并重(zhong)過渡(du)。總體看(kan)，這(zhe)一過程對金(jin)融體系外(wai)溢(yi)性(xing)(xing)(xing)有限，房(fang)(fang)(fang)地(di)產金(jin)融風險可控。今年以來，金(jin)融部門從(cong)供(gong)需兩(liang)端綜合施策，出臺了多項金(jin)融政策，更(geng)好滿足剛(gang)性(xing)(xing)(xing)和改善性(xing)(xing)(xing)住(zhu)房(fang)(fang)(fang)需求(qiu)，推動(dong)加(jia)快(kuai)構(gou)建房(fang)(fang)(fang)地(di)產業(ye)新(xin)發展模(mo)式(shi)(shi)。長(chang)期看(kan)，我國城(cheng)鎮化(hua)仍處于(yu)發展階段，居(ju)民(min)家庭改善性(xing)(xing)(xing)住(zhu)房(fang)(fang)(fang)需求(qiu)較大，可以為(wei)房(fang)(fang)(fang)地(di)產市(shi)場和行業(ye)長(chang)期穩定發展提(ti)供(gong)支撐(cheng)。
地方政(zheng)府(fu)性(xing)債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)(wu)方面，總的(de)來看，我國(guo)政(zheng)府(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)(wu)水平在國(guo)際上處于中游偏下水平，從結構上看，中央(yang)政(zheng)府(fu)債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)(wu)負擔(dan)較輕，大(da)部分地方債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)(wu)水平也不高，并有較多資源(yuan)和手段化解(jie)債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)(wu)。
黨中(zhong)央、國務院高度重視防(fang)范(fan)(fan)化(hua)解(jie)地方債務風險工(gong)作。按照中(zhong)央部署要求，近(jin)期(qi)，有(you)關地方采取盤活或出售資產(chan)等方式(shi)，積(ji)極(ji)籌措資源用于(yu)化(hua)解(jie)債務，取得了較好效(xiao)果。金(jin)融(rong)(rong)管(guan)理部門也積(ji)極(ji)行動(dong)，引(yin)導金(jin)融(rong)(rong)機構(gou)通過(guo)展期(qi)、借(jie)新還舊、置(zhi)換(huan)等市(shi)場化(hua)方式(shi)，穩妥支持化(hua)解(jie)融(rong)(rong)資平(ping)臺(tai)債務風險，并依法維護金(jin)融(rong)(rong)機構(gou)合法權(quan)益；同時，通過(guo)建立常態化(hua)的融(rong)(rong)資平(ping)臺(tai)金(jin)融(rong)(rong)債務監測機制，推動(dong)融(rong)(rong)資平(ping)臺(tai)市(shi)場化(hua)轉型等，健全防(fang)范(fan)(fan)化(hua)解(jie)地方債務風險的長效(xiao)機制。
此外，中小金融機(ji)構(gou)風險(xian)、非法金融活動風險(xian)等仍需要持續關(guan)注。
下一步，我們將堅持統籌發展與(yu)安全(quan)，按照中央金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)工作會議部署，完善金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)風險防范、預(yu)警和(he)處置機制，按照市場(chang)化(hua)(hua)、法治化(hua)(hua)原則，平穩有序推動(dong)(dong)重點區域和(he)重點金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)風險處置，依法將所有金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)活動(dong)(dong)全(quan)部納入(ru)監管，嚴厲打擊非法金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)活動(dong)(dong)，推動(dong)(dong)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)穩定(ding)立法，加快(kuai)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)穩定(ding)保障(zhang)基金(jin)(jin)建設，堅決(jue)守住(zhu)不(bu)發生系統性金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)風險的底線(xian)。
記者：近年來，金融對外開放取得了哪些進展？下一步有何考慮？
潘功勝：近年來，中國人民銀行認真落實黨中央、國務院決策部署，主動有序擴大金融業高水平開放。
一是大幅(fu)放寬(kuan)金(jin)融(rong)(rong)服務業市場準入。2018年以來(lai)，金(jin)融(rong)(rong)管理部門推(tui)出了50多條金(jin)融(rong)(rong)業開放措施，吸引外資(zi)來(lai)華設立(li)了超過(guo)110家金(jin)融(rong)(rong)機構。
二是積(ji)極推進債(zhai)券市(shi)場高水平(ping)對外(wai)(wai)開放。“債(zhai)券通”“互換通”平(ping)穩(wen)高效運行，債(zhai)券市(shi)場投(tou)資(zi)(zi)環境持(chi)續優(you)化(hua)，境外(wai)(wai)投(tou)資(zi)(zi)者入(ru)市(shi)投(tou)資(zi)(zi)便(bian)利性(xing)不(bu)斷(duan)提升。截(jie)至2023年(nian)9月末，共(gong)有1110家境外(wai)(wai)機(ji)構(gou)進入(ru)我國債(zhai)券市(shi)場，境外(wai)(wai)機(ji)構(gou)持(chi)有我國債(zhai)券3.3萬億元人(ren)民幣，較(jiao)5年(nian)前(qian)增(zeng)長(chang)近200％。
三是(shi)人民幣國際(ji)化(hua)(hua)穩步推(tui)進(jin)。人民幣作(zuo)為(wei)支付貨幣、投(tou)融(rong)資貨幣、儲備貨幣的(de)功能不斷增強，已(yi)初步具(ju)備了(le)國際(ji)使(shi)用(yong)的(de)網絡效應(ying)，為(wei)境內(nei)外主體提供了(le)更加多元化(hua)(hua)的(de)貨幣選擇。
在擴大對外開放(fang)的同(tong)時，我(wo)們還積極參與(yu)(yu)國(guo)(guo)(guo)際(ji)金融(rong)治理。近年(nian)來，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)人民(min)銀行(xing)(xing)牽頭二(er)十國(guo)(guo)(guo)集團可持續金融(rong)工作，參與(yu)(yu)國(guo)(guo)(guo)際(ji)清算(suan)銀行(xing)(xing)人民(min)幣(bi)流動性安排(pai)。今年(nian)，中(zhong)美、中(zhong)歐(ou)還成立了金融(rong)工作組，就經(jing)濟和金融(rong)領(ling)域相關(guan)問(wen)題與(yu)(yu)美、歐(ou)加(jia)強溝通和合作。
下一(yi)步，中國(guo)人民銀行將繼續按照黨中央、國(guo)務院統一(yi)部(bu)署，繼續穩(wen)步擴大金融領域制度(du)型開放(fang)，著力(li)營造市場化(hua)、法治化(hua)、國(guo)際化(hua)一(yi)流營商環境(jing)。同時，堅持多(duo)邊主義原則，以(yi)建設者(zhe)、貢獻者(zhe)的角色參與全(quan)球經濟(ji)治理。