行業動態hyjj
開(kai)年首月(yue)，我國(guo)新增貸款超(chao)5萬億(yi)元，增長(chang)數(shu)據(ju)亮眼；社融(rong)規模增量為7.06萬億(yi)元，為歷(li)史(shi)同期最高水平……14日，中國(guo)人民銀(yin)行(xing)發布的1月(yue)主要金融(rong)數(shu)據(ju)展現諸多亮點，釋放出經(jing)濟(ji)持續(xu)回升向好強信(xin)號。
金融總量合理增長
開年以來，金融(rong)對經濟的強力支(zhi)撐(cheng)直接反映在金融(rong)數(shu)據上。中國人(ren)民銀行2月(yue)14日發布的數(shu)據顯示，1月(yue)份我(wo)國人(ren)民幣(bi)貸款(kuan)增加5.13萬億(yi)元(yuan)，同比多增2100億(yi)元(yuan)；社(she)會融(rong)資(zi)規模增量為7.06萬億(yi)元(yuan)，同比多增5833億(yi)元(yuan)。
“相較去年同期的(de)(de)高基(ji)數，今年1月(yue)新增貸(dai)款還略高一些，為年初經濟平穩(wen)開局提(ti)供了有力的(de)(de)金融支持。”中國民生銀行首席經濟學家溫彬(bin)表示，開年以來，金融機構加大信貸(dai)投(tou)放力度(du)(du)，滿足實體經濟有效融資需求，體現出“適(shi)度(du)(du)寬松”的(de)(de)貨幣政(zheng)策(ce)基(ji)調。
開年(nian)即“開跑”，不少(shao)項(xiang)(xiang)目年(nian)初就開工建設。為(wei)滿足(zu)年(nian)初集(ji)中的(de)資金需求，金融機構(gou)早(zao)(zao)(zao)謀劃、早(zao)(zao)(zao)部(bu)署、早(zao)(zao)(zao)發力(li)(li)。“在年(nian)初加力(li)(li)擴(kuo)圍實施‘兩(liang)新’政策的(de)支持下，重(zhong)大(da)項(xiang)(xiang)目建設爭取(qu)盡早(zao)(zao)(zao)啟動(dong)的(de)勁頭很足(zu)，帶動(dong)基礎設施貸款較快(kuai)增(zeng)長。”一家(jia)國有大(da)行相關人(ren)士告訴記者。
社會融資規(gui)模增(zeng)速繼續保(bao)持(chi)在較快(kuai)水平，一方(fang)面得益(yi)于(yu)貸(dai)款(kuan)較快(kuai)增(zeng)長(chang)，另一方(fang)面政府債(zhai)券發行推進形(xing)成了重(zhong)要支撐。數據顯示，1月政府債(zhai)券凈融資6933億元(yuan)，同(tong)比多3986億元(yuan)。
“適(shi)度(du)寬松”的(de)貨幣(bi)(bi)(bi)政策還(huan)意(yi)味(wei)著合理(li)的(de)貨幣(bi)(bi)(bi)供(gong)應量。1月末，廣義貨幣(bi)(bi)(bi)（M2）余額318.52萬億(yi)元，同比增(zeng)長(chang)7%，增(zeng)速(su)基本穩定；狹義貨幣(bi)(bi)(bi)（M1）余額112.45萬億(yi)元，同比增(zeng)長(chang)0.4%，M2與M1的(de)“剪刀差(cha)”明(ming)顯收窄，折射出經濟向好態(tai)勢。
自2025年1月(yue)份起，中(zhong)國人民銀(yin)行啟用新修(xiu)訂(ding)的M1統(tong)計(ji)口徑，有(you)兩項(xiang)流動性強的金融(rong)工具——個人活期存款和非銀(yin)行支付機(ji)構客戶備付金，被納入新統(tong)計(ji)口徑。記者了(le)解(jie)(jie)到，此舉能有(you)效緩解(jie)(jie)企業—居民活期存款“蹺(qiao)蹺(qiao)板”效應(ying)，減少春節前集中(zhong)發放工資等特殊情況對(dui)數據統(tong)計(ji)的影響。
信貸結構亮點(dian)突出
新增(zeng)貸款結構有(you)何變化？企業和居民(min)的貸款增(zeng)長各有(you)特點。
1月份，我國(guo)住(zhu)戶貸(dai)款(kuan)增(zeng)加4438億(yi)元，這主要得益于住(zhu)戶中(zhong)長期(qi)貸(dai)款(kuan)增(zeng)長。記者從中(zhong)國(guo)人(ren)民(min)銀行了解(jie)到，1月份個人(ren)住(zhu)房(fang)貸(dai)款(kuan)新增(zeng)2447億(yi)元，同比多(duo)增(zeng)1519億(yi)元，折射出居民(min)住(zhu)房(fang)貸(dai)款(kuan)需(xu)求企(qi)穩回(hui)升。
年(nian)初，在(zai)一系列政策組合拳作用下，一線城(cheng)市(shi)和部(bu)分熱點二(er)線城(cheng)市(shi)房地產(chan)交易持續回暖，房地產(chan)市(shi)場(chang)呈現積(ji)極變(bian)化。中(zhong)指研究院(yuan)的數(shu)據顯(xian)示，1月(yue)1日至27日，全國30城(cheng)新建商品(pin)住宅(zhai)(zhai)銷(xiao)售面積(ji)同比(bi)增長4%，20城(cheng)二(er)手(shou)商品(pin)住宅(zhai)(zhai)成(cheng)交套數(shu)同比(bi)增長19%。
“今年1月(yue)，我行(xing)個人(ren)住房貸款發(fa)放量、發(fa)放筆(bi)數均同比(bi)增長超30%。”一家農(nong)商行(xing)相關人(ren)士說。
與此同時，企業貸款特別是企業中長期貸款新增較(jiao)多，為實體經濟(ji)轉型升級(ji)、高質(zhi)量(liang)發展提(ti)供了較(jiao)為充足的資金支持。
數據顯示(shi)，1月企(qi)（事）業單位貸(dai)款增加(jia)4.78萬億元，其中中長(chang)期貸(dai)款增加(jia)3.46萬億元，占比(bi)超七成。
△ 圖為(wei)1月7日在(zai)山東(dong)省淄(zi)博(bo)市博(bo)山區域城(cheng)鎮山東(dong)博(bo)科真空科技有限公(gong)司(si)，工(gong)人(ren)在(zai)操作數控(kong)機床。新(xin)華社記者朱崢 攝
記者(zhe)從多家銀行(xing)了解(jie)到(dao)，開年以來，經濟(ji)增長(chang)的新動(dong)能加快(kuai)形(xing)成，科技(ji)創新、綠色發展等領域融(rong)資需求(qiu)不斷上(shang)升。另外，中(zhong)國(guo)人民(min)銀行(xing)的數據(ju)顯(xian)示，1月末(mo)普惠(hui)小微貸(dai)款(kuan)、制造業中(zhong)長(chang)期貸(dai)款(kuan)增速同比(bi)分別(bie)增長(chang)12.7%和11.4%，均高于各項貸(dai)款(kuan)增速。
中金(jin)(jin)(jin)公司研(yan)究(jiu)部(bu)首席宏觀分析師張(zhang)文(wen)朗表示，金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)機構圍繞(rao)科技金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)、綠色金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)、普惠金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)、養老金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)、數字(zi)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)五篇大文(wen)章持續發(fa)力，金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)“活水(shui)”更(geng)精準(zhun)、更(geng)靈活，流向經濟(ji)社(she)會發(fa)展(zhan)的(de)重點領域、薄弱環節(jie)。
進一步激發有效信貸(dai)需求
如(ru)何(he)進一(yi)步激發有(you)效信貸需求？融(rong)資成本是企業和居民關(guan)注的重點(dian)之一(yi)。
記者從中國人民(min)銀行(xing)了解到，1月新發放企(qi)業貸款（本(ben)外幣）加(jia)權平均(jun)利(li)率約(yue)3.4%，比上年同(tong)期低約(yue)40個基(ji)點(dian)；新發放個人住房貸款（本(ben)外幣）加(jia)權平均(jun)利(li)率約(yue)3.1%，比上年同(tong)期低約(yue)80個基(ji)點(dian)。
中國人民銀行(xing)多次公開強調，將(jiang)進一步強化(hua)央行(xing)政(zheng)策利率(lv)引導，完(wan)善市場(chang)化(hua)利率(lv)形成(cheng)傳導機制，提升(sheng)銀行(xing)自主(zhu)理性定價能力，推(tui)動(dong)企業融資和居民信(xin)貸成(cheng)本下降。
春(chun)節假期，居(ju)民旅游(you)出行需求較旺，春(chun)節檔票房收入明顯(xian)增長，消費品以舊換新活動火熱開展(zhan)……在業內(nei)人士看(kan)來(lai)，持續(xu)釋放(fang)的居(ju)民消費潛力(li)，將進(jin)一步激發有效消費信貸需求。
激發企業(ye)和居(ju)民信貸需求，需要金融(rong)機構多方(fang)發力，更(geng)要政策(ce)持續保駕(jia)護航。
專家(jia)認為，去年(nian)實施的(de)一攬子增量政策(ce)效果仍在顯現，“適度(du)(du)寬松”的(de)貨幣政策(ce)延(yan)續對(dui)實體經(jing)濟較強(qiang)的(de)支持(chi)(chi)力(li)度(du)(du)，將對(dui)經(jing)濟持(chi)(chi)續回(hui)升向好(hao)發揮(hui)積極作用。
日前，中國(guo)(guo)人民銀行(xing)發布了(le)2024年(nian)第四季(ji)度中國(guo)(guo)貨幣政策(ce)執行(xing)報(bao)告。報(bao)告明確表示，下階(jie)段，中國(guo)(guo)人民銀行(xing)將根據(ju)國(guo)(guo)內外經濟金(jin)融形勢和(he)金(jin)融市場運(yun)行(xing)情況，擇機調(diao)整優化(hua)政策(ce)力度和(he)節奏。更好把握存(cun)量(liang)與增(zeng)量(liang)的(de)關系，注重(zhong)盤活存(cun)量(liang)金(jin)融資(zi)源，提高資(zi)金(jin)使用效率。發揮(hui)好貨幣政策(ce)工(gong)具總量(liang)和(he)結構(gou)雙重(zhong)功能，持續做好金(jin)融“五篇大文章”，進(jin)(jin)一步加大對科技創新(xin)、促進(jin)(jin)消(xiao)費的(de)金(jin)融支持力度。